2 سهام رمزنگاری که می توانند تورم را بهتر از بیت کوین پوشش دهند

JPMorgan Chase (NYSE: JPM) ، بزرگترین بانک جهان، اخیراً گزارشی در مورد دارایی های دیجیتال منتشر کرده است که می گوید بسیاری از سرمایه گذاران همچنان به بیت کوین (CRYPTO: BTC) به عنوان جایگزینی برای طلا نگاه می کنند. و در نتیجه پوششی در برابر تورم است. با این حال، در اوایل سال جاری، بسیاری از کارشناسان وجود داشتند که دقیقاً برعکس را بیان کردند.
من نمی‌دانم حق با چه کسی است، و فکر می‌کنم این ایده که بیت‌کوین یک محافظ در برابر تورم است هنوز تا حدودی قابل بحث است. با این حال، با توجه به روند صعودی تورم، فدرال رزرو رسماً شروع به کاهش خرید اوراق قرضه خود کرد و قیمت گذاری بازار در افزایش نرخ بهره در سال 2022، فکر کردن به محافظت از سبد خود در برابر تورم مطمئناً ایده بدی نیست. در اینجا دو سهم ارز دیجیتال وجود دارد که فکر می‌کنم می‌توانند در مقایسه با بیت‌کوین به عنوان محافظ‌های بهتر و تضمین‌شده‌تری در برابر تورم عمل کنند.
1. Silvergate Capital
دارایی تقریباً 12 میلیارد دلاری Silvergate Capital (NYSE:SI) یکی از معدود بانک های دارای مجوز در کشور است که به شدت در فضای رمزنگاری فعالیت می کند. در حالی که نه ارزهای رمزنگاری شده را در ترازنامه خود نگه می دارد و نه آنها را استخراج می کند، کل مدل کسب و کار آن بر اساس سیستم پرداخت بلادرنگ آن – شبکه تبادل سیلورگیت (SEN) – است که به طرفین اجازه می دهد تراکنش ها را به صورت آنی و در 24 ساعت شبانه روز تسویه کنند. این امر تجارت ارزهای دیجیتال را برای مؤسسات و صرافی های رمزنگاری کارآمدتر می کند زیرا دارایی ها به صورت شبانه روزی معامله می شوند. SEN به بانک کمک کرده است تا سپرده های زیادی را وارد کند که نیازی به پرداخت هیچ سودی ندارد، و همچنین مشتریان زیادی را جذب کند که بتواند محصولات بانکداری سنتی خود را به آنها بفروشد. علاوه بر این، SEN می‌تواند استیبل کوین‌ها را ضرب کرده و بسوزاند که فرصت بزرگی برای بانک است.

منبع تصویر: Getty Images.

اما چیزی که سیلورگیت را به یک پوشش بالقوه خوب در برابر تورم تبدیل می کند، این واقعیت است که این یک بانک است. سهام بانکی به عنوان محافظ موثری در برابر تورم هستند – تا زمانی که تورم سرگردان نباشد – زیرا تورم معمولاً منجر به افزایش نرخ بهره بانک مرکزی از سوی فدرال رزرو می شود. بیشتر بانک‌ها به دارایی‌ها حساس هستند، به این معنی که وقتی نرخ‌های بهره بالا می‌رود، سهم بیشتری از نرخ‌های بهره‌ای که از دارایی‌های خود (مانند وام‌ها) جمع‌آوری می‌کنند نسبت به نرخ‌های بهره‌ای که به بدهی‌های خود (مانند سپرده‌ها) می‌پردازند، به سمت بالا تنظیم می‌شوند.
سیلورگیت در پرونده نظارتی سه ماهه دوم خود فاش کرد که اگر فدرال رزرو نرخ وجوه فدرال را 1٪ افزایش دهد، درآمد خالص بهره در بانک – درآمدی که از وام ها و اوراق بهادار پس از پوشش هزینه های تامین مالی خود به دست می آورد – افزایش می یابد. نزدیک به 52 درصد در سال آینده. این یک جهش بیشتر از هر بانکی که من دیده‌ام در این معیار از چنین افزایش نرخی است، و تا حد زیادی به این واقعیت مربوط می‌شود که سیلورگیت آنقدر سپرده دارد که هیچ سودی بابت آن نمی‌پردازد که می‌تواند به سود سود اضافه کند. دارایی های. بانک احتمالاً در محیطی با نرخ بالاتر سودآورتر خواهد بود.
2. بانک امضا
Signature Bank (NASDAQ:SBNY) نیز یک شبکه پرداخت بلادرنگ – در این مورد، به نام Signet – ایجاد کرده است که برای خدمت بهتر به سمت تراکنش های معاملات ارزهای دیجیتال کار می کند. این به بانک دارایی نزدیک به 108 میلیارد دلاری کمک کرد تا پایگاه سپرده بسیار قوی‌تری ایجاد کند و درآمد بیشتری از کارمزد نسبت به زمانی که یک مؤسسه مالی سنتی‌تر بود به دست آورد.
بر اساس گزارش تنظیمی سه ماهه دوم، اگر فدرال رزرو نرخ وجوه فدرال را 1٪ افزایش دهد، درآمد خالص بهره Signature در سال آینده 6.3٪ افزایش می یابد. بدیهی است که آنقدر که Silvergate برای خودش پیش بینی می کند افزایشی نیست، اما Signature بسیار بزرگتر است. علاوه بر این، Signature هنوز ترکیب کلی پایه سپرده خود را تغییر می‌دهد و همچنان دارای سپرده‌های سودپرداخت زیادی است، نرخ‌هایی که مطابق با نرخ‌های بهره افزایش می‌یابند و حاشیه‌های بانک را به تعویق می‌اندازند. امضا همچنین در حال گسترش است و محصولات جدید وام دهی را افزایش می دهد که احتمالاً سبد وام بانک را به سمت وام های بیشتری با نرخ های شناور سوق می دهد. بر این اساس، حساسیت دارایی Signature باید به رشد خود ادامه دهد.

این مقاله نظر نویسنده را نشان می دهد که ممکن است با موضع توصیه "رسمی" یک سرویس مشاوره حق بیمه Motley Fool مخالف باشد. ما گیج هستیم! زیر سوال بردن یک پایان نامه سرمایه گذاری – حتی یکی از خودمان – به همه ما کمک می کند تا در مورد سرمایه گذاری انتقادی فکر کنیم و تصمیماتی بگیریم که به ما کمک می کند باهوش تر، شادتر و ثروتمندتر شویم.

fool.insertScript('facebook-jssdk', '//connect.facebook.net/en_US/sdk.js#xfbml=1&version=v2.3'، true);
fool.insertScript('twitter-wjs', '//platform.twitter.com/widgets.js'، true);