آیا بازی برای Big Tech و Bitcoin تمام شده است؟

دو بخش سرمایه گذاری فوق ستاره دهه گذشته سهام فناوری ایالات متحده و ارزهای دیجیتال هستند، اما هر دو شروع بدی را تا سال 2022 دارند. تریلیونرهای فناوری اپل، آمازون، مایکروسافت، تسلا و مالک گوگل آلفابت، و رهبران ارزهای دیجیتال بیت کوین و اتریوم اخیراً به جای سود بیشتر، پول سرمایه‌گذاران را از دست داده‌اید. بنابراین، آیا این فقط یک اتفاق کوتاه است یا روزهای پرافتخار برای همیشه گذشته است؟ هر دو از سال 2021 خوشایند لذت بردند. S&P 500 ایالات متحده در مجموع با مایکروسافت 28.7 درصد بازدهی داشت. اپل، انویدیا، آلفابت و تسلا یک سوم آن را تحویل می دهند. بیت کوین 48 درصد افزایش یافت، از 32,149 دلار در ابتدای ژانویه به 47,733 دلار پایان یافت، در حالی که اتریوم تقریباً چهار برابر شد و به 3,767 دلار رسید. با این حال، امسال خیلی سخت بوده است. در 3 ژانویه، اپل به اولین شرکت در تاریخ تبدیل شد که ارزش آن به 3 تریلیون دلار رسید، اما از آن زمان به "فقط" 2.71 تریلیون دلار کاهش یافته است، کاهش 9.66 درصدی. 8.3 درصد، الفبای 7.1 درصد و تسلا همیشه فرار 17 درصد سقوط کرد. در زمان نگارش این مقاله، بیت کوین با قیمت 42103 دلار و اتریوم با قیمت 3143 دلار معامله می شدند که به ترتیب 11.7 درصد و 16.5 درصد کاهش یافته است. سهام فناوری و رمزارزها تمایل دارند. زمانی که سرمایه‌گذاران احساس خوش‌رویی و سرگیجه‌ای دارند، خوب عمل می‌کنند و به امید به دست آوردن بازدهی فوق‌العاده، ریسک بیشتری را متقبل می‌شوند. وقتی بازارها نزولی می‌شوند، برعکس این اتفاق می‌افتد. این احساسات منفی احتمالاً در کوتاه‌مدت مانع پیشرفت بیشتر بازارها می‌شود و باید به استراتژی‌های کاهش ریسک بیشتر از استراتژی‌های ریسک‌پذیر پاداش دهد اولیویه داسیه، رئیس تحقیقات کاربردی Apac، کونتیگواینستورزها با گسترش نوع Omicron و گسترش تورم به حالت "ریسک کردن" رفته اند، و این دو بخش که زمانی شایع بود تاثیر آن را احساس می کنند. احساسات سرمایه گذاران ایالات متحده در روزهای پایانی سال 2021 حتی با رسیدن بازارها به بالاترین حد تاریخی کاهش یافت، Olivier d' آسیر، رئیس تحقیقات کاربردی آسیا-اقیانوسیه در شرکت اطلاعات مالی کونتیگو، می‌گوید: «این احساسات منفی احتمالاً در کوتاه‌مدت مانع پیشرفت بیشتر بازارها می‌شود و باید به استراتژی‌های کاهش ریسک بیشتر از استراتژی‌های ریسک‌پذیر پاداش دهد. او می‌گوید. این به نفع بخش‌هایی با ریسک کمتر، «ارزش» با نوسانات پایین‌تر مانند کالاهای مصرفی، انرژی، امور مالی و آب و برق است. تورم ایالات متحده به 7 درصد رسیده است که بالاترین نرخ از سال 1982 است، و سرمایه‌گذاران از آهن آمریکا می‌ترسند. داسیر می‌گوید: «درال رزرو» و دیگر بانک‌های مرکزی اکنون مجبور خواهند شد تا نرخ‌های بهره را به شدت افزایش دهند و «پیامدهای بالقوه بسیار منفی برای بازارها» داشته باشد. سال گاو نر 2021 سال شکاکان. به نظر می‌رسد احساسات کنونی روی سال 2022 سال خرس‌ها شرط‌بندی می‌کند.» آقای d'Assier نتیجه‌گیری می‌کند که سرمایه‌گذاران به جای تلاش برای تبدیل پول کم به پول زیاد، مایلند از تبدیل پول زیاد به اندک جلوگیری کنند. بازارها با وضعیت جدیدی روبرو هستند. کریس بوچمپ، تحلیلگر ارشد بازار در پلتفرم تجارت آنلاین IG، می‌گوید: «فشار فروش در حالی که از یک اصلاح کامل اجتناب می‌کند.» فصل درآمد ایالات متحده با ناله‌ای آغاز شده است و سرمایه‌گذاران حتی در گزارش‌های مثبت شرکت به دنبال نکات منفی هستند. آقای بوچمپ می‌گوید: «سودهای سالانه رکورد برای جی‌پی مورگان کمک چندانی به بهبود خلق و خوی نکرد، که همچنان کاملاً ریسک‌پذیر است». با افزایش بازدهی گزینه‌های با ریسک پایین‌تر مانند اوراق قرضه، جذابیت کمتری دارد. فواد، فواد می‌افزاید: «سرمایه‌گذاران همچنان به فروش خود ادامه می‌دهند و به سمت یک جو منفی بیشتر اشاره می‌کنند. رزاق زاده، تحلیلگر بازار در Think Markets، می گوید: «این رکورد در سال 2021 به بیش از 5 تریلیون دلار رسید و اقدام مایکروسافت برای خرید اکتیویژن بلیزارد سازنده Call of Duty به قیمت 68.7 میلیارد دلار نشان می دهد که ادامه خواهد داشت.» این باعث می شود که آنها [tech stocks] ] با افزایش نرخ بهره آسیب پذیر هستند، زیرا این امر ارزش درآمدهای آتی آنها را کاهش می دهد سوزانا استریتر، تحلیلگر ارشد سرمایه گذاری و بازار، سهام هارگریوز لانس داون تک پس از سال ها موفقیت گران است، سوزانا استریتر، سرمایه گذار ارشد nt و تحلیلگر بازار در Hargreaves Lansdown می گوید. این امر آنها را با افزایش نرخ بهره آسیب پذیر می کند، زیرا این امر ارزش درآمدهای آتی آنها را کاهش می دهد. خانم استریتر می‌گوید: «این انبوهی از عزیزان فناوری مانند تسلا، آمازون و شرکت خودروهای الکتریکی هوشمند چینی Nio را در خود جای داده است و در میان نگرانی‌هایی که غول فناوری در جاده‌ای سنگلاخ است، یکی از بزرگترین سقوط‌کنندگان است.» بیت‌کوین و ویجی واله‌چا، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در Century Financial در دبی، می‌گوید اتریوم گرفتار احساسات نزولی سرمایه‌گذاران شده است و در حال سقوط با سهام‌های فناوری نزدک است. او می افزاید: در دو ماه منتهی به 18 ژانویه، همبستگی آماری Nasdaq Composite با بیت کوین و اتریوم به 83 درصد رسید. t و 70 درصد، به ترتیب. «بدون هیچ گونه بهبودی قوی در سهام بخش فناوری ایالات متحده، ارزهای دیجیتال هیچ سودی را حفظ نخواهند کرد. از نظر فنی، هر دو بسیار ضعیف به نظر می رسند.» سام کوپلمن، مدیر صرافی جهانی ارزهای دیجیتال Luno، می گوید: «بیت کوین اکنون در محدوده محدودی بین 41000 تا 44000 دلار در حال تثبیت است. اکنون بیش از دو ماه ترسیده است. این باعث می‌شود سرمایه‌گذاران برای پول نقد و امنیت تلاش کنند.» او می‌افزاید. آنها همچنین در حال رقابت برای طلای امن هستند که طبق گفته Goldprice.org تقریباً 1.67 درصد افزایش یافته و به 1834 دلار در هر اونس در ماه گذشته رسیده است. رشد بیشتری ممکن است رخ دهد. آقای Beauchamp می‌گوید، یک مهلت برای حشرات طلا، که شاهد کاهش اندکی قیمت در سال گذشته بودند. پل آلیسون، رئیس تحقیقات سهام در Freetrade، "در حالی که بازده اوراق قرضه بالاتر معمولاً باید بر طلا فشار بیاورد، تورم جهانی باید به طلا رونق بلندمدت بدهد." ویجی والچا، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری، Century Financial، بدون هیچ بهبودی محکمی در سهام بخش فناوری ایالات متحده، ارزهای دیجیتال هیچ سودی را حفظ نمی‌کنند. آقای آلیسون می‌افزاید، این به شرکت‌ها اجازه می‌دهد تا هزینه‌های ورودی بالاتری را به مصرف‌کنندگان منتقل کنند و حاشیه سود را حفظ کنند. آنها از وفاداری مشتری لذت می برند، که می تواند به این معنی باشد که می توانند قیمت ها را بدون کاهش معنی دار تقاضا افزایش دهند.» داریوس مک درموت، مدیر عامل، شرکت هایی که اقلام ضروری مانند غذا، دارو، انرژی و حتی بیمه را می فروشند از بیشترین قدرت قیمت گذاری برخوردارند زیرا مردم به محصولاتشان نیاز دارند. به گفته آقای مک‌درموت، شرکت‌های اروپایی نستله و شرکت نیمه‌هادی ASML، غول کالاهای مصرفی ایالات متحده Procter & Gamble و شرکت‌های خدمات اطلاعاتی فهرست شده در بریتانیا، Wolters Kluwer و متخصص تجزیه و تحلیل RELX، همگی قدرت قیمت‌گذاری دارند. چشم انداز رشد تولید ناخالص داخلی جهانی بسیار امیدوارکننده است. آخرین ساعت جهانی اقتصاد PwC رشد 4.5 درصدی را در سال 2022 پیش‌بینی می‌کند، بالاتر از نرخ بلندمدت آن، همراه با رونق مشاغل. تغییر ضد فناوری ممکن است اغراق‌آمیز باشد زیرا بسیاری از سرمایه‌گذاران خصوصی اپل و آمازون را سهام‌های دفاعی می‌دانند، بن لایدلر و eToro. استراتژیست بازارهای جهانی می‌گوید: «آنها هر روز از محصولات خود استفاده می‌کنند و انتظار دارند که حتی اگر اقتصاد جهانی با مشکل مواجه شود، این کار ادامه پیدا کند.» هیچ چیز برای همیشه دوام نمی‌آورد. سهام‌های فناوری و ارزهای دیجیتال بهترین سرمایه‌گذاری‌های دهه گذشته هستند و در برخی مواقع، بازار باید تغییر می‌کرد. فقط مراقب تهدید تورم باشید. به روز شده: 25 ژانویه 2022، 5:00 صبح